องค์การบริหารส่วนตำบลหนองกวาง ได้รับการยกฐานะจัดตั้งเป็นองค์การบริหารส่วนตำบล ตามพระราชบัญญัติสภาตำบลและองค์การบริหารส่วนตำบล พ.ศ. ๒๕๓๗ เมื่อปี พ.ศ. ๒๕๓๘ (มีผลบังคับเมื่อ ๒ มีนาคม ๒๕๓๘) มีฐานะเป็นนิติบุคคลและเป็นราชการบริหารส่วนท้องถิ่น